پیش بینی دلار با سیگنالی مهم از آمریکا

 سهام STOXX ۶۰۰ اروپا حدود ۰.۳ درصد افزایش یافت، در حالی‌که شاخص سهام آسیا پاسیفیک (MIAPJ۰۰۰۰PUS)، ۰.۲ درصد رشد کرد و شاخص S&P ۵۰۰ آمریکا نیز رشد ۰.۲ درصدی را ثبت کرد.

بر اساس گزارشی از رویترز، شاخص MSCI از سهام جهانی اکنون تنها ۰.۲ درصد از بالاترین سطح خود در اواخر ماه جولای فاصله دارد.  فصل درآمدی قوی ایالات متحده و فصل نسبتا مثبت اروپا، اعتماد کلی را تقویت می‌کند و به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا تاثیر داده‌های ضعیف اشتغال آمریکا را کاهش دهند.

تجارت و ژئوپلتیک نیز این هفته اهمیت زیادی دارند. انتظار می‌رود مهلت تعرفه‌های آمریکا بر چین که روز سه‌شنبه به پایان می‌رسد، دوباره تمدید شود. در چنین شرایطی  دونالد ترامپ و ولادیمیر پوتین، روسای‌جمهوری آمریکا و روسیه  قرار است روز جمعه درباره پایان جنگ در اوکراین گفت‌وگو کنند.

مهم‌ترین خبر اقتصادی  جهانی

مهم‌ترین خبر اقتصادی، شاخص‌های قیمت مصرف کننده آمریکاست، که روز سه‌شنبه منتشر می‌شود. تحلیلگران انتظار دارند اثر تعرفه‌های وارداتی دونالد ترامپ، تورم هسته را به ۰.۳ درصد افزایش دهد و تورم سالانه به ۳ درصد برسد و از هدف ۲ درصدی فدرال رزرو دور شود.

جهش تورم بیش از انتظارات می‌تواند انتظارات بازار برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر را به چالش بکشد، با این حال تحلیلگران معتقدند  با توجه به این‌که روند نزولی مشاغل اکنون بر چشم‌انداز مسلط است،  این عدد باید بسیار بالا باشد.

این در حالی است که فدرال رزرو آمریکا نیز در شرایط پیچیده‌ای قرار دارد؛ دونالد ترامپ بارها در جلسات اخیر خود از سیاست‌گذاران این نهاد برای کاهش ندادن نرخ بهره انتقاد کرده  و تمرکز اکنون بر این موضوع  است که چه کسی جانشین رئیس فعلی فدرال رزرو، جروم پاول خواهد شد.

پیش‌بینی مسیر دلار آمریکا 

به گفته پل مکل، رئیس جهانی تحقیقات فارکس در HSBC، این شرایط به معنای آن است که واکنش دلار به داده‌های تورم آمریکا ساده نخواهد بود.

به گفته او، اگر این ارقام نشان دهنده افزایش فشارهای قیمتی ناشی از تعرفه‌ها باشد، می‌تواند از روایت رکود تورمی حمایت کرده و به ضرر دلار تمام شود. او همچنین افزود: این موضوع همچنین خلاف نظر برخی سیاست‌گذاران است که معتقدند تعرفه‌ها باعث افزایش قیمت‌ها نمی‌شوند.

با این حال، در صورتی که تورم آمریکا، از جمله تورم هسته، پایین‌تر از انتظارات منتشر شود، می‌تواند باز هم دلار را به چالش بکشد، چراکه از احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو حمایت می‌کند و انتقادات دولت آمریکا از جروم پاول را افزایش خواهد داد. بازارها احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر و حداقل یک کاهش نرخ بهره دیگر تا پایان سال ۲۰۲۵ را حدود ۹۰ درصد می‌دانند.

این شرایط از اوراق خزانه‌داری آمریکا حمایت کرده است و بازده اوراق ۱۰ ساله این کشور در آخرین معاملات به ۴.۲۵ درصد رسید و نزدیک به پایین‌ترین سطح هفته گذشته خود یعنی ۴.۱۸۷ درصد نوسان می‌کرد.

افزایش شاخص سهام بلوچیپ چین

شاخص سهام بلوچیپ چین (.CSI۳۰۰) با افزایشی ۰.۵ درصدی بازگشایی شد؛ آن‌هم پس از آن‌که داده‌ها نشان دادند تورم قیمت مصرف‌کننده در ماه جولای کمی افزایش یافته، اما قیمت‌های تولیدکننده همچنان در حال کاهش است؛ چراکه بخش عظیم تولید این کشور، روند کاهش قیمت‌ها (تورم منفی) را به سایر نقاط جهان صادر کرده است.

آمارهای مربوط به تولید صنعتی و خرده‌فروشی چین نیز برای ماه جولای روز جمعه منتشر خواهد شد و پیش‌بینی‌ها از کندشدن جزئی رشد پس از جهش ماه قبل حکایت دارد.

سقوط انس طلا و قیمت نفت

در بازار کالاهای پایه، قیمت طلا پس از نوسانات شدید هفته گذشته، ۱.۱ درصد کاهش یافت و به ۳,۳۶۰ دلار برای هر اونس رسید. این نوسانات به گزارش‌هایی مربوط بود که آمریکا قصد دارد تعرفه ۳۹ درصدی بر برخی شمش‌های طلای سوئیس اعمال کند. کاخ سفید روز یکشنبه اعلام کرد که قصد دارد دستور اجرایی‌ای برای روشن‌کردن موضع کشور صادر کند.

قیمت نفت نیز به دلیل احتمال پیشرفت در مذاکرات برنامه‌ریزی شده بین ترامپ و پوتین در آلاسکا در روز جمعه، که ممکن است به آتش‌بس در اوکراین منجر شود و در نهایت تحریم‌ها علیه صادرات نفت روسیه را تسهیل کند، کاهش یافت. در  بازار جهانی،  نفت برنت با ۰.۹ درصد کاهش به ۶۵.۹۷ دلار در هر بشکه رسید، در حالی که نفت خام آمریکا ۰.۸ درصد کاهش یافته و به ۶۳.۳۸ دلار رسید.