سودآوری انفجاری در بازار طلا و نقره | دنیای تجارت متشنج شد

بهای طلا در معاملات روز چهارشنبه به ۲,۹۲۰ دلار در هر اونس افزایش یافت و به رکوردهای تاریخی نزدیک شد. این رشد قیمت تحت تأثیر ضعف دلار آمریکا و افزایش تقاضای دارایی‌های امن، ناشی از اجرای تعرفه‌های جدید ایالات متحده، رقم خورد. دولت ترامپ تعرفه‌های ۲۵ درصدی بر واردات از مکزیک و کانادا را اجرایی کرد و تعرفه کالاهای چینی را به ۲۰ درصد افزایش داد، که موجب تشدید تنش‌های تجاری شد. در همین حال، بازارها منتظر انتشار شاخص PMI خدماتی ISM و گزارش اشتغال آمریکا هستند که می‌توانند سرنخ‌هایی درباره سیاست‌های آینده فدرال رزرو ارائه دهند.

نقره

نقره نیز رشد خود را ادامه داد و به بالای ۳۱ دلار در هر اونس رسید. ضعف دلار و افزایش خریدهای امن ناشی از نگرانی‌ها درباره سیاست‌های تجاری آمریکا، به رشد قیمت نقره کمک کرد. در حالی که شرکت Hecla Mining، بزرگ‌ترین تولیدکننده نقره در ایالات متحده، افزایش ۱۳ درصدی تولید خود را به ۱۶.۲ میلیون اونس در سال ۲۰۲۴ گزارش داد، اما تقاضای ضعیف برای سکه‌های نقره در آمریکا (کاهش ۲۷ درصدی نسبت به سال گذشته) ممکن است رشد بیشتر قیمت‌ها را محدود کند.

نفت برنت

بهای معاملات آتی نفت خام برنت به کمتر از ۷۱ دلار در هر بشکه کاهش یافت و در نزدیکی پایین‌ترین سطح چهار ماه اخیر قرار گرفت. فشارهای نزولی بر قیمت ناشی از اعلام برنامه اوپک پلاس برای حذف تدریجی ۲.۲ میلیون بشکه کاهش تولید از آوریل و افزایش ماهانه ۱۳۸,۰۰۰ بشکه‌ای تولید تا اواخر ۲۰۲۶ است. علاوه بر این، تصمیم دولت ترامپ برای تعلیق کمک‌های نظامی به اوکراین و احتمال لغو تحریم‌های روسیه باعث افزایش نگرانی‌ها از عرضه بیشتر نفت روسیه شد. اجرای تعرفه‌های جدید آمریکا بر واردات از کانادا، مکزیک و چین نیز باعث نگرانی از کاهش رشد اقتصادی و افت تقاضای نفت شده است. با این حال، داده‌های API نشان داد که ذخایر نفت خام ایالات متحده در هفته گذشته ۱.۵ میلیون بشکه کاهش یافته که بیش از حد انتظار بود.

گاز طبیعی

قراردادهای آتی گاز طبیعی آمریکا در محدوده ۴.۳ دلار در هر MMBtu معامله شد. قیمت‌ها پس از رسیدن به ۴.۵۵ دلار در جلسه قبلی – که بالاترین سطح از دسامبر ۲۰۲۲ بود – تثبیت شدند. این رشد ناشی از افزایش صادرات LNG به سطح بی‌سابقه ۱۵.۶ میلیارد فوت مکعب در روز در فوریه و پیش‌بینی‌های قوی‌تر از میزان تقاضا بوده است. با وجود پیش‌بینی هوای معتدل‌تر تا ۱۸ مارس، تقاضای گاز در ۴۸ ایالت پایین‌تر آمریکا بیشتر از حد انتظار ارزیابی شده است. همچنین، ذخایر گاز همچنان ۱۲ درصد کمتر از میانگین پنج‌ساله باقی مانده است.

فولاد

قراردادهای آتی میلگرد فولادی چین در ماه مارس به ۳,۳۰۰ یوان در هر تن افزایش یافت و بالاترین سطح در بیش از یک ماه گذشته را آزمایش کرد. این رشد تحت تأثیر برنامه دولت چین برای کاهش ظرفیت تولید فولاد به میزان ۵۰ میلیون تن در سال جاری بوده است. این کاهش تولید برای مقابله با مازاد ظرفیت کوره‌های بلند و کاهش تقاضای ناشی از بحران مسکن چین در نظر گرفته شده است. هم‌زمان، ویتنام تعرفه‌های ضد دامپینگ بر فولاد چین را افزایش داده و کشورهای کره جنوبی، برزیل و شیلی نیز اقدامات مشابهی را برنامه‌ریزی کرده‌اند. صادرات فولاد چین در سال ۲۰۲۴ به رکورد ۱۱۷ میلیون تن (۲۵.۱ درصد افزایش) رسیده است. همچنین، نشانه‌های مثبت داخلی مانند بهبود فعالیت‌های تولیدی و رشد شاخص PMI ساخت‌وساز به ۵۲.۷ نیز به حمایت از قیمت‌ها کمک کرده است.

سنگ آهن

بازار سنگ آهن تحت تأثیر نوسانات قیمت فولاد و تحولات تجاری جهانی قرار دارد. کاهش تولید فولاد در چین می‌تواند تقاضا برای سنگ آهن را تحت فشار قرار دهد. با این حال، افزایش صادرات فولاد چین ممکن است این کاهش را تا حدی جبران کند. از سوی دیگر، تصمیم کشورهای مختلف برای اعمال تعرفه‌های ضد دامپینگ بر فولاد چین، می‌تواند فشار مضاعفی بر بازار سنگ آهن ایجاد کند.