هشدار یک تحلیلگر؛ احتمال کاهش شتاب صعودی بیت‌ کوین

به گزارش اقتصادآنلاین، سایت تحلیلی تریدینگ ویو در گزارشی به بررسی بیت‌کوین از نگاه داده‌های آنچین پرداخته است. این سایت تحلیلی در گزارش خود آورده است: بیت‌کوین در حال حاضر بالای 107,000 دلار معامله می‌شود و پس از اوج اخیر خود، یک رکورد جدید در بالای 111,000 دلار به ثبت رسانده است. اگرچه این نشان‌دهنده یک کاهش 3.9 درصدی از بالاترین سطح آن است، اما روند کلی ماهانه همچنان مثبت است و BTC هنوز یک افزایش بیش از 10 درصدی را در 30 روز گذشته ثبت کرده است.

با این حال، بازار توجه خود را از حرکت قیمت به پویایی‌های آنچین، به ویژه رفتار دارندگان جدید و بلندمدت، معطوف کرده است.

فروش دارندگان بلندمدت بیت‌کوین و احتیاط سرمایه‌گذاران جدید

آووکادو آنچین (Avocado Onchain)، تحلیلگر آنچین، با نوشتن در پلتفرم QuickTake کریپتوکوانت (CryptoQuant)، داده‌های خروجی تراکنش‌های خرج‌نشده (Unspent Transaction Output – UTXO) را برای ارزیابی روند سرمایه‌گذاری در این مرحله از چرخه بررسی کرد.

او در پستی با عنوان “تحلیل محدوده سنی UTXO: ورود کند سرمایه‌گذاران جدید ممکن است صعود بیت‌کوین را محدود کند”، بررسی کرد که آیا رالی مداوم BTC بدون جریان سرمایه تازه از سوی شرکت‌کنندگان جدیدتر در بازار، می‌تواند پایدار باشد یا خیر.

یافته‌های او نشان می‌دهد که در حالی که سکه‌های قدیمی‌تر در حال فروش هستند، ورود سرمایه‌گذاران جدیدتر همچنان پایین است، عاملی که به طور تاریخی مومنتوم را در چرخه‌های قبلی محدود کرده است.

توزیع سنی UTXO نشان می‌دهد که بخش قابل توجهی از عرضه BTC در اختیار دارندگانی است که دارایی‌های خود را برای بیش از شش ماه نگهداری کرده‌اند. محدوده سنی 6-12 ماه افزایش یافته است، که نشان می‌دهد سهم زیادی از شرکت‌کنندگان در بازار هنوز در دسته نگهداری میان‌مدت تا بلندمدت قرار می‌گیرند.

از لحاظ تاریخی، زمانی که نسبت این دارندگان شروع به کاهش کرد، اغلب پیش از اوج‌های بزرگ در چرخه قیمت بیت‌کوین بود، که ناشی از انتقال سکه‌ها از سرمایه‌گذاران بلندمدت به سرمایه‌گذاران جدید بود.

با این حال، با وجود رسیدن بیت‌کوین به اوج‌های جدید، درصد توزیع سنی هایی که توسط سرمایه‌گذاران با دوره نگهداری کمتر از یک ماه نگهداری می‌شوند، بسیار کمتر از آستانه تاریخی مشاهده شده در نزدیکی اوج‌های قبلی بازار است.

عدم مشارکت سرمایه‌گذاران خرد در مقابل انباشت توسط نهنگان

در طول چرخه‌های صعودی قبلی، مشارکت سرمایه‌گذاران جدید اغلب از 50٪ فراتر می‌رفت. در حال حاضر، این رقم حدود 20٪ است، حتی کمتر از سطوح اوج در طول این رالی اخیر. آووکادو آنچین هشدار می‌دهد که بدون افزایش قابل توجه مشارکت از سوی سرمایه‌گذاران جدیدتر، بازار ممکن است برای حفظ مومنتوم صعودی با مشکل مواجه شود.

در حالی که به نظر می‌رسد ورود سرمایه خرد وجود ندارد، انباشت در مقیاس بزرگ در پشت صحنه ادامه دارد. یک به‌روزرسانی اخیر از کریپتو‌کوانت (CryptoQuant) در X نشان داد که آدرس‌های بیت‌کوین که بین 1,000 تا 10,000 BTC را در اختیار دارند، به استثنای صرافی‌ها و ماینرها، به طور پیوسته در حال افزایش هستند.

این نهادها اغلب با سرمایه‌گذاران نهادی یا دارندگان استراتژیک بلندمدت مرتبط هستند و انباشت آن‌ها اغلب به عنوان نشانه‌ای از افزایش اعتماد به چشم‌انداز بلندمدت بیت‌کوین (BTC) تفسیر می‌شود.

البته باید توجه داشت که این مطلب صرفاً یک تحلیل و ارائه دیدگاه است و به هیچ عنوان توصیه به خرید یا فروش دارایی محسوب نمی‌شود. تصمیم‌گیری نهایی در خصوص هرگونه معامله، کاملاً بر عهده شخص شماست و لازم است پیش از هر اقدامی، جوانب مختلف را به دقت بررسی کرده و با در نظر گرفتن میزان ریسک‌پذیری خود، اقدام کنید. مسئولیت نتایج هر تصمیم سرمایه‌گذاری به عهده خود شما خواهد بود.